Как работает хедж-фонд

Целью хедж-фондов является получение доходов вне зависимости от роста или падения рынка. Звучит немного непривычно – но такое возможно при правильной стратегии менеджеров, которые одинаково успешно используют как традиционные приемы на рынках, так и шортинг (стратегия коротких продаж), позволяющий заработать на акциях даже когда они падают.

Чем отличается хедж-фонд от конкурентов?

Только «аккредитованные» инвесторы. Обычно основным требованием к тем, что хочет стать участником хедж-фонда, является наличие у них денег. Например, потенциальный вкладчик должен «стоить» не менее 1 миллиона долларов. Минимальный взнос зависит от правил фонда.

Широкое поле деятельности. Спектр интересов фонда ограничивается только его лицензионными документами. Инвестировать же он может во что угодно – землю, недвижимость, акции, производные инструменты, валюту. К слову, те же ПИФы предпочитают только ценные бумаги.

Частое использование кредитного плеча. Если ПИФы используют только те средства, которые им доверили вкладчики, то хедж-фонды готовы рисковать и часто привлекают заемные средства с тем, чтобы увеличить прибыль инвесторов. Правда, как показал 2008 год, именно это является слабым местом подобных структур, так как многие просто объявляли себя банкротами.

Финансовые взаимоотношения. Поступающую прибыль внутри фондов делят таким образом – сначала вычитается определенный процент как гарантированная прибыль инвесторов, после чего из оставшейся суммы выплачивается вознаграждение управляющего. Остальное снова делиться между вкладчиками.

Как это работает в цифрах

Попробуем представить себе, как это может работать на практике. Допустим, 10 инвесторов собрались и зарегистрировали хедж-фонд, вложив по миллиону долларов и доверив управление ими менеджеру. Каждый инвестор подписывает собственный инвестиционный договор, которые проверяет администратор фонда или брокер управляющего.

При этом по условиям договора первые 5% прибыли принадлежит инвесторам, а все, что свыше будет разделено в пропорции 25% (доход управляющего) и 75% (доход инвесторов). Конечно, подобные цифры мы берем просто для примера, обычно «минимум» составляет 2%, и 20% — награда менеджера.

Управляющий вел успешную политику и за год фонд заработал, скажем, 50%. Значит, к концу финансового года актив фонда составляет 15 миллионов, из которых 5 являются прибылью. Самое время воздать всем по заслугам.

В нашем примере 5% гарантированной прибыли составит 250 тысяч – эти деньги принадлежат инвесторам. К слову, эти самые 5% в данном случае будут нормой прибыли, своего рода точкой окупаемости. Осталось 4 миллиона 750 тысяч. Продолжаем делить – 25% полагается управляющему (1 187 000). На долю инвесторов остается 75% (3 миллиона 562 тысячи).

Итог работы нашего выдуманного хедж-фонда таков: управляющий за год получил прибыль в размере чуть менее 2 миллионов. На долю каждого инвестора пришлось почти по 400 тысяч долларов чистой прибыли – и это только за год.

У вас пока нет пары миллионов, но хочется их заработать, встав в один ряд с финансистами-миллиардерами? Выхода у вас два – можно продолжать жаловаться на отсутствие тех самых миллионов. А можно воспользоваться советами для начинающих инвесторов и так начать свой путь к успеху.

Поделиться в соцсетях

Заявка на получение кредита

Читайте также

  1. Банковские гарантии по госконтракту как обеспечение надёжного бизнеса
  2. Беззалоговый кредит для малого бизнеса 2015
  3. Как получить выгодный кредит на развитие малого бизнеса в России?

"ВОПРОС / ОТВЕТ": ЗАДАЙТЕ НАМ СВОЙ ВОПРОС И МЫ НА НЕГО ОТВЕТИМ!

Что вас интересует?
Пожалуйста подождите, выполняется загрузка...
Для ответов на задаваемые вопросы мы привлекаем сторонних специалистов. Мы обращаемся к кредитным брокерам, финансистам, экономистам, юристам, сторонним авторам и журналистам.

Для того чтобы задать вопрос выберите категорию, с которой он связан.

Если ваш вопрос не попал ни под одну из категорий, то выберите пункт "Другое", и ваш вопрос будет рассмотрен в индивидуальном порядке.
Если при попытке взять кредит вам отвечают отказом, то выберите пункт "Я уже пытался оформить кредит, банки – отказывают".

Если же вы еще не пробовали взять кредит, или не берете его потому что опасаетесь отказа, то выберите пункт "Я ещё не пытался оформить кредит" в меню слева.
Чем больше кредитов уже имеется у заемщика, тем меньше банков готовы будут дать заемщику деньги на рефинансирование.

Однако шанс найти банк согласный сотрудничать с закредитованным заёмщиком - есть!
Многие заёмщики обращаются за консультацией из-за проблем, возникших вследствие несвоевременной уплаты кредита или невозможности его выплачивать. Однако если ваша проблема иного направления – выберите пункт «Другое». Мы постарались ответить на самые популярные вопросы, связанные со страхованием кредита, а так же выплате страховки. Здесь есть и ответ зачем необходимо страховать кредит и классификация страховых случаев, а так же рекомендации и советы, предпринимаемые в случае отказа страховой компании от выплаты страховки.

Если же ваш вопрос имеет другую направленность – выберите пункт «Другое».
Кредитная история это информация о ваших платежах по кредиту: своевременных выплат, неуплат долга в банки, предоставлении в банк ложной информации, привлечение заемщика к суду по факту неуплаты долга и так далее. Чаще всего именно плохая кредитная история является причиной отказа в кредитовании.

Критерии оценки банками кредитных историй разные. В одном банке при своевременном полном погашении всего долга одну просрочку в серии выплат могут не принять во внимание, в другом – это будет однозначный признак плохой кредитной истории.

Напоминаем, что бюро кредитных историй (БКИ) хранит информацию о кредитной истории в течение 15 лет со дня последнего изменения.
Для того чтобы оформить онлайн-заявку на получение кредита вам необходимо выбрать интересующее вас кредитное предложение из списка слева, а затем следовать инструкциям.

Вся процедура абсолютно бесплатная и займет у вас не более 15 минут.
Критерии оценки банками кредитных историй разные. В одном банке при своевременном полном погашении всего долга одну просрочку в серии выплат могут не принять во внимание, в другом – это будет однозначный признак плохой кредитной истории.

Напоминаем, что бюро кредитных историй (БКИ) хранит информацию о кредитной истории в течение 15 лет со дня последнего изменения.
Банки выдают кредиты только с определенного возраста.

Минимальный возраст для взятия кредита - 18 лет, но в некоторых банков минимальный возраст может достигать 23-25 лет.
Связь с вами:(имя, e-mail)
Текст вопроса: Отправляя вопрос, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности
Все поля обязательны к заполнению!
Ваш вопрос успешно отправлен кредитным специалистам
Пока ваш вопрос обрабатываeтся нашими специалистами,мы рекомендуем вам посетить наши бесплатные онлайн-сервисы:
Пошаговое решение вашей проблемы:
Вернуться в начало
Я не нашел ответа на свой вопрос »

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

*

code